在退休前，特別是年纪还轻、有较长累积财富时间的人，其实是可以采取较为积极型的方式，透过时间复利的效果而达到「滚存」财富的目标。
然而，如果赚来的钱不懂得「守住」，财富真的就只是帐面上没有实现的过路财富。
最近，有几位朋友都不约而同地，向笔者询问到「退休规划」，以及「该用哪种投资工具来进行」的问题。
一一回覆之后，感觉这问题似乎挺复杂，也应该是许多人共同的困扰。
因此，在这里重新汇整所有建议如下：
退休前投资理财建议
一、「创造」与「储存」财富应使用不同工具。
也就是说，创造财富的部分，应该在「不违背自己的投资属性」之下，尽量选择较高投报率的工具；但如果是锁住财富的工具，就一定是要能够「保本」、「不会亏损」的。
但是根据笔者的观察，多数人的情形要不是「过於投机、完全不考虑自己所能承受的风险与投资能力，全都投资在风险极高的标的」，就是「完全过於保守，只愿意做银行定存」，再不然就是「累积财富用极保守的工具，但储存财富却是风险极高（例如买保险、存银行定存或投资「固定配息」基金来存钱，赚的钱又去投资高收债、或连动债商品）」。
为什么笔者会提到「累积财富要积极些，但储存财富则要保守」？这是因为在退休前，特別是年纪还轻、有较长累积财富时间的人，其实是可以采取较为积极型的方式，透过时间复利的效果而达到「滚存」财富的目标。然而，如果赚来的钱不懂得「守住」，财富真的就只是帐面上没有实现的过路财富。
二、投资、日常生活费用与守住财富这三个户头，应该要「专款专用」，而不是「混为一谈」。
这样做其实可以有非常多的好处。首先，生活费帐户专款专用，当钱快速用光时，才有提醒自己「节省消费」的功能。
其次，由于没有办法每一次投资都一定赚钱，所以，守住财富帐户的目的，就是将所有获利储存下来，而不是继续放在投资帐户里，将已有获利又「吐」了回去。
三、赚到的钱一定要「存起来」，只拿「原来及新增本金」继续投资。
不管是单笔投资或定期定额投资，笔者建议可以在到达「停利点（例如10%，数值可由个人订定）」时卖出，将获利部分转到「储存财富」的帐户里。
至於原投资本金，假设前景依旧看好，可以继续投资，或是在「更看好其他市场」之下而转换投资标的。但同样的，达到停利点时就一定要将获利「落袋为安」。
除非，这个投资标的「永远不会被其他竞争者取代」。
假设有亏损，除非是长期看好，或是投资范围扩及全球的非产业型标的（例如全球型股票型基金，而非全球科技或单一产业基金），可以不用担心、继续投资外，其余标的最好谨守「过停损点就卖出」的纪律。
这时候，就算本金遭致亏损，还是以同等金额转换所看好的标的投资。待超过「新本金（非旧本金）」一定停利点时，投资人还是要再进行一次落袋为安的动作。
四、所谓「储存财富」的工具，可以采取最保守的，但其标准必须同时符合「无风险」，以及「保本＋保息」。
从这样的标准来看，笔者首推银行定存与政府公债，其次可以考虑较为安稳的货币型基金，但却別轻易相信什么风险高的债券型基金，或是「保本型商品」，真的能让人「既保本又保息」。
因为债券型基金会因为投资标的、地区或国家的信用评等状况，而有不同的风险程度。
以许多人喜爱投资的「高收益债」为例，获利状况看似比股票型基金都要好。
但投资人似乎没想过：为何全球都处於低利率的状态下，这些债券的获利却可以如此「吓吓叫」？其原因当然是：投资人用高风险，换来比市场利率还高的获利呗！
退休后投资理财建议
一、省著花，没有不能过的生活，只在「有没有努力思考如何节省」。
笔者看过许多退休后，仍旧在从事积极性投资（例如股票…等）的长者，其原因有非常多种。
有的是因为「过去退休金存不够」，有的是「退休后没事，做做股票总比閒在家里好」，甚至，有的并不是退休金不够用，而是「想要让退休金再『多长』一些」。
关於以上的第一种情况，「退休金够不够用」完全要看实际计算才能知道，但实务上，退休后的花费真的可以比退休前，至少少掉一半的花费。
而且，由于不上班、不外食、不多买衣装等的前提下，生活费用还有可能更为节省。
回归保守投资
二、回归「最保守」工具。至于以上所说第3种情况，笔者真的是要用「小心才能驶得万年船」这句话，来提醒所有准备退休的人。
当然，退休后的投资也会面对亏损风险，而且，这样的例子也可能不会少。
但笔者想说的是：看別人赚钱当然会很心动。
只不过，每个人的际遇（幸运度）、对投资资讯的掌握程度…等并不相同。
就算退休金不多，但只要不亏钱、保守着花，人人都可以是「退休后财务独立的大英雄」，何必去羡慕他人的赚钱事蹟，或是认定自己一定不会是那个最倒楣的亏钱之人，而是最赚钱之人？
更何况退休之人，投资理财最大的重点不是「财富累积」，而是「禁不起任何风险」。
所以，这个阶段最需要的工具是「最保守」的，或是「只有一点点风险，但不至於损失本金」的标的。
笔者认为，在这样的思考前提之下，即期年金、银行「整存零付」、政府公债，以及风险不会太高的货币型或美国政府公债基金，都是值得已进入退休阶段人士参考及选用的标的。
三、认真找一份值得投入的「义工」做做。
深受高龄化社会之苦的日本，早就有许多专家从健康的角度，建议退休的长者应该至少要找一个事情（例如从事义工）来做，而不是整天窝在家里面。
笔者相当讚同这个观点，且也非常建议退休者从事义工工作。
因为首先，这社会有太多值得更多人投入的爱心活动，等待着有心人的付出：其次，当老人家有件事情要做时，就不会一天到晚想到用投资来打发时间。再者，透过与外界频繁互动，不但达到「活着就要动」、「有运动才有健康」的目标，更能够避免高龄化社会最严重的老年失智风险。
更何况有了健康的身体，也才能少花一点退休金，提高退休品质，并且多享受一点额外的生活小确幸。
作者：李雪雯
转载自（东方网 – 财经）
